Os cuidados que instituições financeiras precisam ter com os fundos de investimento

O mercado de investimentos tem se tornado mais acessível no Brasil. Segundo a B3 (a bolsa de valores brasileira), o número de pessoas físicas que investem no segmento de renda fixa, por exemplo, cresceu 15% em 2023, chegando a 17,1 milhões.

Uma das opções mais populares para investidores são os fundos de investimento, uma modalidade que reúne recursos de um conjunto de pessoas, chamadas de cotistas, com o objetivo de aplicar o capital em ativos como títulos públicos, moedas, juros e ações, de acordo com a categoria em que se enquadram.

Os fundos de investimento são uma alternativa para diversos perfis de investidores, sejam iniciantes ou mais experientes no mercado financeiro. Porém, antes de mais nada, é preciso fazer uma avaliação cuidadosa antes de entrar nesse universo.

Especialmente quando se trata de quantias elevadas, é fundamental ter uma proteção financeira para o investidor ou empresa, com o objetivo de prevenir eventuais perdas e evitar grandes prejuízos.

Riscos na gestão de instituições financeiras

Dentro da regulamentação dos fundos de investimentos, existem algumas regras voltadas para proteger tanto os investidores quanto as instituições financeiras. Uma delas diz que os fundos podem investir no máximo 20% do patrimônio em ativos emitidos por uma mesma instituição financeira.

Mas, como em qualquer operação financeira, existem riscos envolvidos. Confira alguns exemplos:

Riscos fiscais

No mercado financeiro, as regras fiscais sempre merecem atenção. Afinal, um erro no pagamento de impostos, por exemplo, pode trazer graves consequências. Neste caso, por falta de conhecimento ou mesmo má-fé de uma das partes, a empresa ou gestor responsável corre o risco de responder judicialmente por isso.

Calotes e não cumprimentos de contratos

É chamada de calote financeiro qualquer dívida que não foi paga. No mundo corporativo e no mercado financeiro, muitas vezes o termo é utilizado como sinônimo de inadimplência, que se refere ao não cumprimento de obrigações financeiras, ou seja, a situação em que uma pessoa ou empresa deixa de pagar as dívidas ou contas dentro do prazo acordado.

Mudanças na legislação

Mudanças na legislação ou alterações regulatórias dentro do mercado no qual a empresa está inserida são fatores que podem ter influência em um acordo financeiro e eventualmente levar a uma situação de inadimplência.

Exposição de crédito

A exposição de crédito é um conceito bastante utilizado no setor financeiro para definir o tamanho do risco que uma instituição financeira ou mesmo uma pessoa física está exposta ao conceder crédito a terceiros. Essa ação tem o objetivo de avaliar a saúde financeira de uma empresa ou indivíduo, assim como avaliar as chances de inadimplência ou perda financeira.

Problemas com alocação de capital

A alocação de capital é muito utilizada na construção de carteiras de investimentos. É uma estratégia que tem o objetivo de diversificar os investimentos, buscando diminuir os riscos e otimizar a rentabilidade das aplicações. Costuma ser uma boa alternativa para quem procura obter bons retornos no longo prazo. Porém, sem o devido conhecimento e planejamento, pode trazer riscos e prejuízos ao investidor ou instituição financeira.

Desafios para investidores e gestores de fundos de investimento

A gestão de riscos é um ponto fundamental para quem atua no mercado financeiro, seja pessoa física ou jurídica. Afinal, como é um setor que costuma movimentar grandes quantias de dinheiro, uma perda financeira causada por um caso de inadimplência, por exemplo, pode resultar em grandes prejuízos.

Por isso, contar com um seguro que ofereça proteção financeira é importante para trazer maior tranquilidade à operação.

Como o seguro pode minimizar prejuízos financeiros?

Dentro do segmento de Seguro de Crédito existe o seguro Trade Finance, que pode ser utilizado por todas as empresas que comercializam bens e serviços a prazo, de portes diversos, subsidiárias ou divisões de empresas multinacionais com operação local ou global, visando proteger o fluxo de caixa da empresa.

O Trade Finance costuma ser utilizado em operações financeiras que envolvem financiamento das transações comerciais, trazendo maior segurança e previsibilidade, além de menor risco para o investidor.

Benefícios do Seguro Trade Finance da AIG

Referência global em Seguro de Crédito, a AIG tem no Seguro Trade Finance um produto tanto para instituições financeiras quanto para empresas, trabalhando em colaboração com bancos e outros agentes de financiamento para criar soluções flexíveis de seguro.

Para as instituições financeiras, o seguro atua contra o risco de não pagamento dos devedores em transações de Trade Finance, auxiliando no gerenciamento da exposição de crédito e reduzindo as alocações de capital regulatório.

Já para as empresas, o seguro ajuda a desenvolver e expandir seus programas de financiamento. Com a cobertura* para o risco de não pagamento do comprador da transação comercial, um credor pode ter uma solução mais econômica.

Além de contar com o conhecimento dos especialistas em riscos mais renomados do mercado de seguros, a AIG oferece outras vantagens no Seguro Trade Finance, como soluções que atendem às necessidades do financiador, em conformidade regulatória para alívio de capital, estrutura de securitização e limites não canceláveis.